【ログイン後、7/9開催セミナーの資料が入手可能です。】
◆対象：
経営者、コンプライアンス担当役員・担当者、監査役、内部監査担当者、法務、国際訴訟担当者 他
◆プログラム：
M&A 担当者必見！ 60 分で事例から学ぶ 海外 M&A のディール・マネジメントのノウハウ～新型コロナの影響による契約交渉と価格交渉上の論点を考える～
１． DDと契約交渉
【事例１】買収後に工場の品質管理問題が発覚したケース（インド）
・なぜ品質管理問題は見過ごされたのか？
・買収形態の検討 – 問題部分のカーブアウト
・M&A契約の論点と交渉術（表明保証、補償条項、前提条件など）
・MAC (Material Adverse Change)条項の交渉上の論点
２．新興国リスクにどう対処するか
【事例２】買収後に巨額の不正会計問題が発覚したケース（ドイツ・中国）
・新興国リスク・不正リスク
・共同買収、二段階買収によるリスクヘッジ策
・「クロージング後DD」の活用法
３．バリュエーションと価格交渉 – コロナの影響を踏まえて
・企業価値と株主価値
・バリュエーションと価格交渉（コロナの影響を踏まえて）
・Closing account方式 vs. Locked box方式
・アーン・アウト（Earn-out） – 価格目線が合わない場合の最後の交渉手段
【事例３】非財務指標型アーン・アウトの好例（イギリス）
４．表明保証保険の活用法
【事例４】ファンドの売却案件と表明保証保険（ニュージーランド）
・表明保証保険を検討すべき案件とは？
・表明保証保険でカバーされるリスク（財務諸表、租税、法令違反等）
・保険料の水準は？DDでの発見事項はカバーされない？
５． 質疑応答
会員のみ、視聴いただけます。
弊社及び弁護士事務所の同業者の方等はご登録をご遠慮いただいております
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経営者、コンプライアンス担当役員・担当者、監査役、内部監査担当者、法務、国際訴訟担当者 他
◆プログラム：
M&A 担当者必見！ 60 分で事例から学ぶ 海外 M&A のディール・マネジメントのノウハウ～新型コロナの影響による契約交渉と価格交渉上の論点を考える～
１． DDと契約交渉
【事例１】買収後に工場の品質管理問題が発覚したケース（インド）
・なぜ品質管理問題は見過ごされたのか？
・買収形態の検討 – 問題部分のカーブアウト
・M&A契約の論点と交渉術（表明保証、補償条項、前提条件など）
・MAC (Material Adverse Change)条項の交渉上の論点
２．新興国リスクにどう対処するか
【事例２】買収後に巨額の不正会計問題が発覚したケース（ドイツ・中国）
・新興国リスク・不正リスク
・共同買収、二段階買収によるリスクヘッジ策
・「クロージング後DD」の活用法
３．バリュエーションと価格交渉 – コロナの影響を踏まえて
・企業価値と株主価値
・バリュエーションと価格交渉（コロナの影響を踏まえて）
・Closing account方式 vs. Locked box方式
・アーン・アウト（Earn-out） – 価格目線が合わない場合の最後の交渉手段
【事例３】非財務指標型アーン・アウトの好例（イギリス）
４．表明保証保険の活用法
【事例４】ファンドの売却案件と表明保証保険（ニュージーランド）
・表明保証保険を検討すべき案件とは？
・表明保証保険でカバーされるリスク（財務諸表、租税、法令違反等）
・保険料の水準は？DDでの発見事項はカバーされない？
５． 質疑応答
◆講師：
東京国際法律事務所 弁護士 森 幹晴
2002年東京大学法学部卒業。2004年弁護士登録。長島・大野・常松法律事務所。
2011年コロンビア大学法学修士課程修了。2012年ニューヨーク州弁護士登録。2011-2012年Shearman & Sterling(ニューヨーク)。2016年日比谷中田法律事務所。2019年東京国際法律事務所開設。日本企業による海外M&A、国内M&Aを得意とする。
東京国際法律事務所 弁護士 岡田 孝太郎
2004年 東京大学法学部卒業。2006年 慶應義塾大学法科大学院卒業 2007年 弁護士登録
2008年1月-2019年3月 西村あさひ法律事務所 2014年デューク大学ロースクール修士課程修了 2014年9月-2015年7月 Davis Wright Tremaine LLPシアトルオフィス勤務 2015年9月-2016年8月住友商事株式会社法務部出向 2019年4月 当事務所参画
お問い合わせ
コンテンツ内容や資料に関してご不明な点やご質問等ございましたら、お気軽にお問い合わせください。また、聞きたいトピックなどのご要望も頂けますと幸いです。（日本語・英語いずれも可）